人工智能行情三阶段解析：从情绪炒作到逻辑选股，AI应用未来星辰大海

人工智能是时代的发展，是这个市场的绝对主线。目前，我认为人工智能市场至少会经历三个阶段：

第一阶段是情绪炒作期。当Chatgpt火出圈，短短两个月月活跃用户突破1亿时，市场突然意识到AI时代已经到来，立刻所有AI相关标的都出现了快速上涨；

第二阶段，随着情绪逐渐平静，市场将逐渐转向逻辑选股阶段，更多关注真正受益于这波AI浪潮的公司以及可能制造中国Chatgpt产品的公司；

第三阶段，随着国内巨头推出自己的AI产品和开源模型，各类AI应用将遍地开花，这个环节将是未来真正的星海。

目前，距离AI板块真正开始崛起才一个月的时间。目前还处于情感发酵期的第一阶段。随着市场逐渐平静下来，很快就会进入逻辑选股的第二阶段！

1.AIGC、ChatGPT概念：

人工智能在我国拥有丰富的应用场景和数据积累，政策环境不断优化。随着巨头的投资，有望加速AIGC相关产业链的发展。

1、AI算法商业化的厂商：科大讯飞、Torsi。

其中，AI领军企业科大讯飞作为A股人工智能领军企业，已在教育、智慧城市、医疗及C端硬件产品等多个领域实现了人工智能技术的变现，其营收与利润持续增长。在本轮电脑上涨行情中，市场其中，行业龙头有望继续受益。

2、具有AIGC相关技术储备的应用厂商：通化顺、360、金山办公。

其中，大型AI模型提供商360，数据、算法、算力是AI的三大基石。如果想要推出ChatGPt级别的产品，海量的训练数据、千亿参数的大模型、巨大的算力支出是必不可少的，除了互联网巨头之外，国内能够满足的公司屈指可数。上述条件，360公司具有相应的优势。

3、AI数据领域受益对象：海天瑞盛。

海天瑞声研发生产的训练数据涵盖智能语音、计算机视觉、自然语言处理三大人工智能核心领域。

4、AI人机交互：汉王科技、云从科技。

汉王科技是人工智能领域的先行者。持续投入视觉图像识别、人机智能交互等领域。拥有业界领先的文本图像识别、自然语言处理、生物特征识别、智能视频分析、智能人机交互等人工智能产业。链关键技术。

5、AI合成数据的潜在受益者：百度、阿里巴巴、腾讯、金山办公、中国电信。

6、有AI基础的厂商：寒武纪、商汤科技、海光信息、浪潮信息、中科曙光、景嘉微、联想集团、清华紫光、龙芯中科。

浪潮信息从底层计算能力、中层大模型算法能力、上层行业应用等方面对AIGC赛道进行了布局和持续研发投入，未来还将持续发布AIGC配套产品。公司在人工智能服务器领域的市场份额位居全球AI服务器市场第一，在中国市场份额连续五年保持在50%以上。百度是公司的重要客户。

2. 数据和通信：

人工智能和大数据密不可分，很多大数据应用都可以归功于人工智能。随着人工智能的快速应用和普及，大数据的不断积累，以及深度学习、强化学习等算法的不断优化，大数据技术将与人工智能技术更加紧密地结合，具有理解、分析、发现数据并做出决策。 ，从而从数据中获得更准确、更深入的知识，挖掘数据背后的价值，催生新业态、新模式。

1、AI+数据元素：中国电信、中国联通、中国移动。

作为中国算力和数据传输能力的“卖水者”，三大运营商有望深度涉足AI。在AIGC时代，它们是运行、存储和与AI数据交互的重要基础设施。其中，中国电信在全国6个地区建设核心、大规模计算集群，承载国家大数据规模AI训练和大规模云数据推理场景。

2、运营商网络和计算硬件：中兴通讯、紫光集团、锐捷网络。

2022年以来，中兴通讯等国内ICT厂商加速布局高性能、高算力服务器/交换机产品线，国内市场份额持续提升。

3、运营商数据链：中新、浩瀚深度、恒威科技、东方国信、天元德科。

在网络内容安全领域，公司升级了网络态势分析系统，开发了疫情大数据分析系统、运营商网络流量质量监测系统，并已规模部署。

4、光模块：天富通讯、中际旭创、华工科技、光讯科技、德科力、信亿盛、元杰科技。

天府通信此前曾投资高速光引擎等研发项目。 2022年已实现显着营收，预计2023年仍将大幅增长。向全球领先的AI算力核心芯片制造商系统供货。卡位优势明显！

5、光纤光缆：长飞公司、亨通光电、中天科技等。

中天科技拥有30年制造研发经验，融合标识分析系统的全国先发优势，以及云原生、区块链、5G、数字孪生、人工智能等行业领先技术。

6、硅光子芯片：光库科技、声光电科技、赛微电子；

以半导体业务为核心的赛微电子，面临着物联网、人工智能时代。一方面，重点发展MEMS工艺开发和晶圆制造业务。另一方面，积极布局氮化镓材料及器件业务，致力于成为国际知名的半导体科技企业集团。 。

7、数据中心IDC：Dataport（领先）、光环新网络（领先）、浪潮信息（领先）、奥飞数据（领先）、鹏博士、宝信软件、沙钢股份、杭钢股份嘉利图有限公司

8、数据中心温控：英维克、嘉利图、润建股份、光环新网、奥飞数据、润泽科技、Dataport；

人工智能快速增长的背后是计算能力的指数级增长。基于过去几年打造的端到端液冷技术平台和高效电子散热/导热平台，英维克在算力设备及其他相关领域为客户提供合适、合适的解决方案。创新的空气或液体冷却解决方案。

9、云计算&大数据：润泽科技、优客德、宝信软件；

宝信软件正在积极探索人工智能技术在钢铁领域的创新应用。

10、显示控制：海康威视、大华科技。

海康威视聚焦物联网传感、人工智能和大数据领域的技术创新，强化在大规模、复杂智能物联网系统建设中的全流程服务能力。同时，海康机器人将打造成公司旗下从事机器视觉和移动机器人业务的子公司的独立上市平台。

11、GPU：景嘉微、航进科技、未上市地平线、黑芝麻、摩尔线程；

景嘉微的JM9系列图形处理芯片可应用于地理信息系统、媒体处理、CAD辅助设计、游戏、虚拟化等高性能显示和人工智能计算领域。

12、AI训练芯片：寒武纪、商汤科技（港股）、燧原科技（未上市）；

作为全球知名的智能芯片领域新兴公司，寒武纪开发了包括“云边”全算力的智能处理器和芯片产品、基于寒武纪芯片开发的众多行业解决方案以及多元化的人工智能硬件产品， ETC。

13、存储与计算一体化：恒硕公司、东信公司；

物联网、人工智能等行业未来发展和产品升级的关键，东芯科技将抓住人工智能新机遇，成为未来集成电路设计及相关应用研发的方向和重点。

14、PCB/载板：上海电气、深南电路、兴森科技、世运电路、崇达科技；

随着数字化、物联网、人工智能等应用逐步在各行业落地，服务器的需求呈现快速增长趋势。深南电路公司将继续加强相关产品的开发，为市场突破做好技术准备。

3、算力和CPO：

计算能力的提升是人工智能发展的前提！未来AI时代训练和推理方面对算力的需求将呈指​​数级增长，算力提供商将长期受益。随着AI的快速发展和下游应用场景的拓展和落地，低功耗、高算力解决方案对CPO的需求预计将快速增长，预计行业领先、能力较强的厂商获得发展机遇，享受行业成长红利。

算力三大龙头：浪潮信息、中科曙光、清华紫光。

联安科技，公司目前研发包括下一代产品NPO（近封装光学）/CPO（共封装光学）所需的高速光连接技术、激光技术以及芯片级光电混合封装技术。

锐捷网络，推出应用CPO技术的数据中心交换机，并参与COBO CPO交换机设计白皮书的编写

中际旭创，公司发布高功率激光器，主要适用于小尺寸可插拔外光源模块（ELSFP）、硅光子光学模块和共选光电模块（CPO）

通宇通信“武汉研发中心建设项目”主要包括高速光器件封装平台、CPO共封装工艺以及光模块技术和产品。

中晶电子认为，CPO技术或将成为高算力AI的高能效解决方案。公司将加快高速光模块、交换机、AI和数据中心服务器等应用领域的开发和推出。

天府通信公司正在开发“激光芯片集成高速光学引擎”的目标。目标是开发适用于 CPO 解决方案的高速光学引擎。

鑫易胜，公司目前已布局光电共封装（CPO）技术方向

光迅科技，公司在光电共封装（CPO）领域拥有技术储备

德科力，公司研究800G、CPO（Co-Package Optic）等更高速小型化长距离光收发模块的技术解决方案。

世嘉光电，该公司研发的CW DFB激光器可用于CPO ELSFP光源模块

亨通光电，公司成功推出国内首台3.2T CPO工作样机

4、新创合传媒：

新创板块经历了两次上涨周期。信创基础软件持续受益，行业有望迎来逐步落地。基础软件和硬件公司将拥有更大的性能灵活性。

媒体板块是指在AI下游应用领域（如文学小说、图片视频等）拥有内容生产场景、优质数据或客户的公司。

1、新创：中国软件（两电站核心标的龙头）、中国长城（两电站核心标的龙头）、太极控股（两电站核心标的）、深桑达A（两电站核心标的）、用友网络（领头羊）、楚灵信息、中科曙光（海光生态领头羊）、诚迈科技（鲲鹏产业链）、常山北明（鲲鹏产业链）、东华软件、金山办公、宝地、卓易信息、中复信息、神州数码（鲲鹏生态领跑者）

楚灵信息智能对话平台基于人工智能技术，以Chatbot的形式为用户提供多媒体智能应答服务。已拥有AI智能客服、智能外呼、文字机器人、呼叫助手、智能培训等成熟应用。

2、互联网媒体：三七互娱（领军企业）、凯撒文化（领军企业）、盛天网络（领军企业）、富春控股、完美世界、游族网络、世纪华通、掌曲科技、吉比特、电魂网络、顺网科技、宝通科技、昆仑万维（领军）、中文在线、视觉中国（领军）、三七互娱、凯影网络、蓝色光标、三星、万星科技。

昆仑万维发布了“昆仑天宫”AIGC全系列算法和模型，并宣布模型开源。 “昆仑天工”的模型包括SkyPaint、SkyMusic、SkyText、SkyCode，涵盖了图像、音乐、文本、编程等多模态内容生成能力，标志着昆仑环球已成为国内拥有最全面的内容生成能力的公司之一。在中国AIGC领域布局，是国内为数不多的全力致力于AIGC开源社区的公司之一。

新创、媒体行业大家都很熟悉，我就不细说了。

关于人工智能四大产业链，最全面的概念股整理如下。花了很长时间，收集数据并不容易。建议收藏起来！

最后祝所有喜欢和关注我的朋友身体健康，股市繁荣！